KfW platziert Wandelanleihe auf Deutsche-Post-Aktien

   FRANKFURT (Dow Jones)--Die Staatsbank KfW hat eine Umtauschanleihe im Volumen von 750 Mio EUR platziert. Die Umtauschanleihe ist mit 54.110.602 Stammaktien bzw etwa 4,5% des Grundkapitals der Deutsche Post AG unterlegt, wie die KfW am späten Donnerstag mitteilte.

   Das Papier hat eine Laufzeit von fünf Jahren und wurde mit einem Kupon von 1,5% ausgestattet. Der anfängliche Umtauschpreis wurde bei 13.8605 EUR entsprechend einer Umtauschprämie von 35% festgesetzt. Deutsche-Post-Aktien hatten am Donnerstag den Handel an der Börse mit 10,37 EUR verlassen. Die Stücke können frühestens nach einem Jahr in Aktien der Deutschen Post gewandelt werden.

   Die Umtauschanleihe ist vorbehaltlich einer Kündigungsschwelle von 130% nach drei Jahren durch die KfW kündbar. "In Absprache mit dem Bund hat die KfW beschlossen, die derzeit günstigen Marktverhältnisse für Wandel- und Umtauschanleihen zu nutzen und eine Umtauschanleihe auf den Markt zu bringen", teilte die Staatsbank mit. "Die Nachfrage nach Anlagen mit hohen Bonitätsnoten in Verbindung mit einer hohen Liquidität der unterliegenden Aktie hat es uns ermöglicht, eine Umtauschanleihe mit sehr günstigen Konditionen zu begeben."

   Die KfW hat einer Stillhalteperiode (lock up) von 180 Tagen für ihre verbleibende Beteiligung an der Deutsche Post AG zugestimmt. Vor Begebung der Wandelanleihe am 30. Januar hatte die KfW noch 30,5% an der Post gehalten.

Webseite: www.kfw.de

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   July 24, 2009 02:52 ET (06:52 GMT)

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