DGAP-News: Kibaran Resources Limited: Quartalsbericht Juni 2017

Kibaran Resources Limited: Quartalsbericht Juni 2017

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Kibaran Resources Limited: Quartalsbericht Juni 2017

03.08.2017 / 11:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Quartalsbericht Juni 2017

Aktualisierte Machbarkeitsstudie ist Katalysator für Darlehensfinanzierung

des Epanko Graphitprojekts

Höhepunkte des Quartals

- Aktualisierte Bankfähige Machbarkeitsstudie über 60ktpa Produktion auf

Epanko Graphitprojekt abgeschlossen

- Studie befindet Epanko für wirtschaftlich und technisch robust

- Von der Bank bestellte unabhängige Ingenieure der SRK Consulting

bestätigen, dass alle technischen Bereiche des Projekts die Bedingungen

internationaler Projektfinanzierungsstandards erfüllen

- Darlehensfinanzierungsgespräche mit deutschen, südafrikanischen und

australischen Finanzinstitutionen haben begonnen

- Tests bestätigen die Fähigkeit ein höhergradiges Graphitprodukt mit 99%

Kohlenstoff aus dem frischen Erz ohne zusätzliche Mahlvorgänge oder

Reinigungsstufen zu gewinnen

- Verhandlungen mit führenden deutschen Branchenunternehmen über den Kauf

von nachgelagerten Produkten laufen

- Machbarkeitsstudie über die Produktion von batteriefähigem sphärischen

Graphit wird im dritten Quartal voraussichtlich abgeschlossen

- Ernennung von Herrn Nicholas Katris zum Company Secretary

Aktivitäten nach Quartalsende u.a.:

- Tansanische Regierung verabschiedet eine Reihe von Gesetzesänderung

bezüglich des natürlichen Rohstoffsektors

- Ernennung von Herrn Howard Rae zum Chief Financial Officer und gemeinsamen

Company Secretary zur Unterstützung bei der Projektfinanzierung

- Barguthaben von 2,1 Mio. AUD, Stand 30. Juni, mit Rückvergütung für F&E

von 0,96 Mio. AUD, Eingang 10. Juli

EPANKO GRAPHITPROJEKT - TANSANIA (100% Kibaran)

Kibaran Resources Limited ("Kibaran" oder das "Unternehmen") (Frankfurt WKN:

A1C8BX, ASX: KNL) freut sich ein weiteres Quartal mit großen Fortschritten

seines Epanko Graphitprojekts ("Epanko") in Tansania in Richtung

Produktionsentscheidung zu vermelden.

Der Abschluss der aktualisierten Machbarkeitsstudie ("BFS") (siehe Meldung

vom 21. Juni 2017) basiert auf einem ausgeweiteten Produktionsprofil von

60.000 tpa. Dies war ein weiterer Meilenstein für das Unternehmen und ist

ein wichtiger Katalysator für die Darlehensfinanzierung von Epanko.

Die Entscheidung zur Steigerung des Produktionsprofils in der BFS um 50

Prozent wurde als Antwort auf die wachsende Nachfrage nach Epanko-Graphit

getroffen.

Die zentralen Ergebnisse der BFS waren:

Net Present Value (NPV10) vor Steuern von Jährliches EBITDA von 44,5

211 Mio. USD Mio.USD

Interner Rate of Return 38,9% Rückzahlungszeitraum von

3,4 Jahren

Kapitalkosten von 88,9 Mio. USD

Die BFS ging von konservativen Gestaltungsparametern aus und war Gegenstand

eines strengen Due Diligence-Verfahrens durch die von der Bank bestellten

unabhängigen Ingenieure der SRK Consulting (UK) Limited ("SRK Consulting").

SRK Consulting hat bestätigt, dass alle technischen Bereiche signifikant

weit fortgeschritten sind und den Bedingungen internationaler Standards zur

Projektfinanzierung entsprechen. Zur BFS gehören auch Planungen zum Umwelt-

und Sozialmanagement, zusammen mit unterstützenden Folgeabschätzungen. Diese

befinden sich alle in Übereinstimmung mit der tansanischen Gesetzgebung, den

internationalen IFC Performance Standards und den Umwelt-, Gesundheits- und

Sicherheitsrichtlinien der Weltbank-Gruppe.

Ein Ergebnis der positiven Resultate des Due Diligence-Verfahrens der SRK

besteht darin, dass das Unternehmen ein Darlehensfinanzierungsprogramm

initiiert hat, um die optimale Struktur, das Quantum und die Bedingungen der

Kreditvereinbarungen zu ermitteln. Im Laufe des Quartals hat Kibaran

Gespräche mit der deutschen KfW IPEX-Bank, der südafrikanischen Nedbank

Limited (vertreten durch die Corporate & Investment Banking Division

("Nedbank CIB") und der australischen Export Finance and Insurance

Corporation ("EFIC") aufgenommen. Das Unternehmen möchte sich damit in die

Lage versetzen, eine Mehrparteien-Darlehenslösung für Epanko zu entwickeln.

Zusätzlich zum Darlehensprogramm haben Gespräche mit einer Reihe von

strategischen Equity-Investoren begonnen, darunter Branchenteilnehmer und

private Equity-Gruppen, die Interesse an einer Beteiligung an der

Entwicklung von Epanko geäußert haben. Das Unternehmen verfolgt diese

Gespräche parallel zum Darlehensfinanzierungsprogramm, um die letztlich

bevorzugte Darlehens- und Equity-Finanzierungsstruktur festzulegen.

Nach Quartalsende hat die tansanische Regierung eine Reihe von

Gesetzesänderungen bezüglich des Rohstoffsektors verabschiedet (siehe

Meldungen vom 5. und 12. Juli 2017). Obwohl die meisten Änderungen die

vorgeschlagene Entwicklung von Epanko wahrscheinlich nicht betreffen werden

und sich auf den Abbau und Export von Edelmetallen und Metallkonzentraten

beziehen, wartet Kibaran derzeit auf den Erlass weiterer genauerer

Regelungen, besonders in Hinblick auf die Strukturierung der internationalen

Finanzierungsvereinbarungen und die mögliche Beteiligung der Regierung am

tansanischen Rohstoffsektor.

Meldungen in den vergangenen Wochen weisen darauf hin, dass die Änderungen

auf bestehende Vereinbarungen abzielen, die den Export von Edelmetallen

regeln und dass die tansanische Regierung neues Investment weiter

unterstützen wird, so wie etwa die Beteiligung der Weltbank-Gruppe am Ausbau

der Hafenanlagen von Daressalam in Höhe von 345 Mio. USD.

Kapital- und Betriebskosten

Die Ergebnisse der BFS stellen eine verbesserte Kapitaleffizienz mit einer

Senkung der Kapitalintensität um 24% von 1.937 USD auf 1.482 USD pro

Produkt-Tonne heraus. Die Kapitalkostenschätzung wurde entsprechend der

Marktpreise 2017 requoted.

Die Studie schätzt die Betriebskosten C1 Free-On-Board (FOB) in Höhe von 500

USD pro Tonne und nachhaltige Produktionskosten (All in Sustaining Costs

AISC) von 572 USD pro Tonne signifikant niedriger als in der Schätzung vom

Juli 2015 (570 USD/t und AISC von 622 USD/t). Die Verbesserung verdankt sich

vor allem den niedrigeren Energiekosten durch den Anschluss ans

Stromversorgungsnetz nach 2019 und dem erhöhten Erzdurchsatz.

Die Abbaukosten basieren auf einem Bergbau-Vertragspartner-Szenario mit

geringeren Kosten durch einen geringeren Abraumprozentsatz im Vergleich zur

vorhergehenden Studie (0,4 vs. 1:1 Abraum zu Erz).

Die folgenden Tabellen vergleichen die Kapitalkosten vor Produktion sowie

die Betriebskosten für Epanko, wie jeweils aus den Ergebnissen der neuesten

abgeschlossenen BFS und der Studie vom Juli 2015 ersichtlich.

Tabelle 1: Kapitalkosten vor Produktion (Mio. USD)

Juni 2017 Juli 2015

60ktpa 40ktpa

Abbau 0,7 2,4

Verarbeitungsanlage 48,8 45,1

Infrastruktur 13,2 10,9

EPC 11,5 11,0

Sicherheitsrücklage 7,1 6,2

Eigentümerkosten 7,6 1,9

Gesamt 88,9 77,5

Tabelle 2: Betriebskosten (USD/t FOB Daressalam)

Juni 2017 Juli 2015

Abbau 96 117

Verarbeitung 239 277

Transport & Hafengebühren 107 102

Allgemein & Verwaltung 58 74

C1 Kosten FOB Daressalam 500 570

Lizenzgebühren 39 43

Weitere Unkosten * 33 9

Nachhaltige Produktionskosten (AISC) 572 622

*Schätzung von Juni 2017 enthält Unterhaltskosten (15 USD/t),

Unternehmensfunktion off-site (10 USD/t) und Sanierung (8USD/t).

Die wesentlichen Betriebsergebnisse für Epanko sind in der folgenden Tabelle

enthalten:

Table 3: Zusammenfassung der wesentlichen operativen Kennzahlen

Input Messeinheit Juni Juli

2017 2015

Entwicklungszeitraum (Monate) 19 18

Lebensdauer der Mine (Jahre) 18 25

Durchschnitts-Jahresdurchsatz (t) 695.000 434,000

Abraumverhältnis (Abraum zu Erz) 0,4:1 1:1

Durchschnittsgehalt (% TGC) 8,3 8,6

Graphitverwertung (%) 94,7 93,3

Durchschnittskarbongehalt der (%) 96 96

Produkte

Graphitproduktion (Kt) 60.000 40.000

Abbaukosten (USD/t 7,93 9,83

verarbeitet)

Verarbeitungskosten (USD/t 19,61 23,25

verarbeitet)

Allgemein & Verwaltungskosten (USD/t 4,75 6,23

verarbeitet)

Transport und Hafengebühren (USD/t verkauft) 107 102

Kosten C1 FOB (Free on Board) (USD/t verkauft) 500 570

Nachhaltige Produktionskosten (USD/t verkauft) 572 622

(AISC)

Kapitalkosten vor Produktion (Mio. USD) 88,9 77,5

Stellungnahme zu den Erzreserven

Die geschätzten Erwiesenen und Wahrscheinlichen Erzreserven als Teil der

aufgewerteten BFS basierten auf der Gemessenen und Angezeigten

Mineralressource. Aufgrund einer Absenkung des wirtschaftlichen

Cut-off-Gehalts in der BFS wurde ein Cut-off-Gehalt von 5% gemeldet.

Die aktualisierte Erzreserve von 11,7 Mt mit einem Gehalt von 8,32% TGC für

971 Kt unterstützt die Produktionsrate von 60 ktpa für eine Lebensdauer der

Mine von 18 Jahren.

Tabelle 4: Ore Reserve Statement >5% TGC

JORC-Kl- Er- Wahr- Ge-

assifi- wie- schei- samt

zierung sen nlich

Tonnage % Enthal- Ton- % TGC Enthalte- Ton- % Enthal-

(Mt) TGC tenes nes nes nes TGC tenes

Graphit (Mt) Graphit (Mt) Graphit

(Kt) (Kt) (Kt)

Oxide 4,2 8,48 356 3,0 7,54 227 7,2 8,09 583

Transi- 0,5 7,99 43 0,6 8,96 55 1,1 8,51 97

tional

Fresh 1,0 8,36 85 2,3 8,95 206 3,3 8,77 291

Gesamt 5,7 8,41 483 5,9 8,23 488 11,7 8,32 971

Mineralressourcenschätzung

Die Mineralressourcenschätzung für Epanko wurde im vorangegangenen Quartal

aufgewertet (siehe Meldung vom 31. März 2017). Die aufgewertete

Mineralressourcenschätzung lieferte eine signifikante 40%-Steigerung

gegenüber der vorigen berichteten Schätzung 2015.

Tabelle 5: März 2017 - Mineralressourcenschätzung für die Epanko-Lagerstätte

> 8% TGC

JORC-Klassifizie- Tonnage Gehalt (% Enthaltener Graphit

rung (Mt) TGC) (t)

Gemessen 7,5 9,8 738.900

Angezeigt 12,8 10,0 1.280.000

Geschlussfolgert 10,4 9,9 1.030.600

Gesamt 30,7 9,9 3.049.500

Anmerkung zu Tabellen 4 und 5: Tonnage-Angaben in Tabelle 4 sind auf 100.000

gerundet. TGC-Gehalte in Prozent in Tabelle 5 sind auf eine Dezimalstelle

gerundet. Verwendete Abkürzung: Mt = 1.000.000 Tonnen. Rundungsfehler nicht

ausgeschlossen.

Soziales & Umwelt

Die Einhaltung der IFC Umwelt & Sozial-Performance-Standards und

Äquatorprinzipien ist die Grundlage der Verpflichtung des Unternehmens, beim

Umweltmanagement und in den Beziehungen zum Gemeinwesen weltweiten Best

Practice zu gewährleisten. Das durchgeführte Umwelt- und Sozialprogramm zur

Realisierung dieser Anforderungen wurde von der in UK ansässigen Zyl

Consulting unterstützt. Das Programm bestand in einem intensiven Prozess vor

Ort und einer Umweltprüfung und sozialem Engagement, bei dem das

In-House-Team des Unternehmens für soziale Entwicklung und Gemeinwesen

beteiligt war. Erfahrene Profis für Wiederansiedlung, Soziales und Umwelt

wie unabhängige Gutachter, Prüfer, Planer, Architekten und Ingenieure waren

ebenso am Programm beteiligt.

Zusätzlich zum Rahmenplan für die Wiederansiedlung (Resettlement Policy

Framework) und Sozialplan des Unternehmens ist eine umfangreiche Umwelt- und

Sozialstrategie entwickelt worden, alles in Übereinstimmung mit den

Äquatorprinzipien.

Der Umsiedlungsaktionsplan ist weit fortgeschritten und wird demnächst

abgeschlossen.

Produktion von batteriefähigem Graphit

Kibaran ist dabei, die Machbarkeitsstudie für die Produktion von

batteriefähigem sphärischen Graphit abzuschließen. Die Studie soll in diesem

Quartal fertig sein und basiert auf einer stufenweisen Integration mit dem

Hochfahren der Graphitproduktion auf Epanko. Die ersten Ergebnisse

unterstützen die Strategie des Unternehmens, ein wichtiger Lieferant in der

Versorgungskette für den wachsenden Markt von Lithium-Ionen-Batterien zu

werden.

Ein Plan zur Übernahme einer modularen Prozessroute ermöglicht es dem

Unternehmen, die Produktion von sphärischem Graphit nach und nach zu

steigern, um die Marktnachfrage zu bedienen.

MERELANI-ARUSHA GRAPHITPROJEKT - TANSANIA (100% Kibaran)

Das Merelani-Arusha Projekt in Tansania ist für das Unternehmen eine zweite

potenzielle Quelle für die Produktion von Graphit.

Auf dem Merelani-Arusha Projekt sind keine Aktivitäten unternommen worden.

Die Verfahrensarbeit jedoch, die für die Machbarkeitsstudie für das Epanko

Graphitprojekt unternommen worden ist, wird zusammen mit der Aufwertung der

Ressource Merelani East und ihrer metallurgischen Eigenschaften die

Grundlage für eine Vormachbarkeitsstudie von Merelani East bilden.

UNTERNEHMEN

Kapitalstruktur & Liquidität

Die Kapitalstruktur des Unternehmens ist am 30. Juni 2017 in der Summe wie

folgt:

Bareinlagen auf der Bank: 2.078.730 AUD

Ausgegebene, voll eingezahlte Stammaktien: 243.202.394

Nichtnotierte Optionen:

- Ausübbar bei 0,174 AUD auslaufend am 26. Oktober 2017 1.050.000

- Ausübbar bei 0,40 AUD auslaufend am 29. Oktober 2017 4.000.000

- Ausübbar bei 0,30 AUD auslaufend am 31. Dezember 2018 1.000.000

- Ausübbar bei 0,228 AUD auslaufend am 2. Juni 2019 1.000.000

- Ausübbar bei 0,23 AUD auslaufend am 6. März 2020 1.050.000

Rückerstattung für Forschung & Entwicklung

Zusätzlich zum oben genannten Barbestand hat das Unternehmen, nach Ende des

Quartals, einen Betrag von 963.000 AUD (siehe Meldung vom 12. Juli 2017)

erhalten. Dieser Betrag bezieht sich auf die Aufwendungen für Forschung und

Entwicklung im vorvergangenen Geschäftsjahr (Ende 30. Juni 2016). Die

Einreichung für das Geschäftsjahr Ende 30. Juni 2017 ist bereits weit

fortgeschritten und wird erwartungsgemäß in den kommenden Monaten eine

vergleichbare Rückvergütung ergeben.

Diese Beträge, zusammen mit den vorhandenen Bareinlagen, werden das

Unternehmen voraussichtlich mit ausreichend Liquidität ausstatten, um sein

geplantes Projektfinanzierungsprogramm mit Darlehen und Equity

durchzuführen.

Company Secretary

Das Unternehmen hat Herrn Nicholas Katris am 22. Juni 2017 zum Company

Secretary berufen. Herr Katris ist ein qualifizierter Wirtschaftsprüfer mit

mehr als zehn Jahren Erfahrung in Rechnungswesen und Finanzierung und hat

mit an der ASX gelisteten Bergbau- und Rohstoffgesellschaften gearbeitet.

Chief Financial Officer

Nachdem die bankfähige Machbarkeitsstudie erfolgreich vorliegt, hat das

Unternehmen Herrn Howard Rae zum Chief Financial Officer ernannt. Er soll

das Unternehmen darin unterstützen, den Darlehens- und

Equity-Finanzierungsplan für das Epanko Graphitprojekt auszuführen (siehe

Meldung vom 18. Juli 2017). Herr Rae ist Wirtschaftsprüfer mit über zwanzig

Jahren Erfahrung in der Rohstoffbranche in Australien, Asien und Afrika, mit

dem Schwerpunkt auf Business-Entwicklung und Finanzierung neuer

Bergbaubetriebe.

Er wird auch zusammen mit Herrn Katris gemeinsam als Company Secretary

fungieren.

Herr Robert Hodby ist von seiner Position als Chief Financial Officer

zurückgetreten und wird für das Unternehmen bis Dezember 2017 beratend tätig

sein.

ÜBERSICHT DER LIEGENSCHAFTEN

Gemäß Listing Rule 5.3.3 der australischen Wertpapierbörse ASX meldet das

Unternehmen wie folgt die Bergbau-Liegenschaften, die es zu Ende jedes

Quartals hält, und während des Quartals erworben oder abgegeben hat, sowie

deren Standort.

Ministry ID Gebiet (qkm) Projekstandort

ML 548/2015 9,62 Mahenge

PL 7906/2012 59,24 Merelani-Arusha

PL 7907/2012 26,42 Merelani-Arusha

PL 7915/2012 41,47 Merelani-Arusha

PL 9306/2013 35,31 Mahenge

PL 9331/2013 2,76 Mahenge

PL 9537/2014 84,00 Tanga

PL 10090/2014 44,88 Merelani-Arusha

PL 10091/2014 114,22 Merelani-Arusha

PL 10092/2014 23,23 Merelani-Arusha

PL 10388/2014 2,57 Mahenge

PL 10390/2014 2,81 Mahenge

PL 10394/2014 9,74 Mahenge

PL 10752/2016 23,45 Mahenge

PL 10868/2016 72,82 Merelani-Arusha

PL 10869/2016 29,95 Merelani-Arusha

PL 10872/2016 2,6 Merelani-Arusha

PL 10972/2016 3,83 Mahenge

PL 11081/2017 2,08 Merelani-Arusha

PL 11082/2017 20,77 Merelani-Arusha

PL 11083/2017 50,73 Merelani-Arusha

Zahl der im Quartal abgegebenen Liegenschaften: Null

Zahl der im Quartal erworbenen Liegenschaften: Zwei PL 9306/2013 & PL

9331/2013

Erklärung zur "Competent Person"

Die Informationen in diesem Bericht, die sich auf

Explorationsergebnisse, Mineralressourcen oder Erzreserven beziehen,

basieren auf Informationen, die Herr Andrew Spinks, Mitglied des

Australasian Institute of Mining and Metallurgy, zusammengestellt hat.

Andrew Spinks ist Direktor von Kibaran Resources Limited und hat

ausreichend relevante Erfahrung hinsichtlich der Art von

Mineralisierung und des Typs von zu begutachtender Lagerstätte und der

zu unternehmenden Aktivitäten, was ihn als "Competent Person" im Sinne

des "Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral

Resources and Ore Reserves" (Ausgabe 2012) qualifiziert. Andrew Spinks

stimmt den Inhalten in dem Bericht, die auf seiner Information

beruhen, zu, in der Form und dem Zusammenhang, in dem sie erscheinen.

Die Informationen in diesem Bericht, die sich auf die

Mineralressourcen beziehen, basieren auf Informationen, die Herr David

Williams, eine "Competent Person" zusammengestellt hat. Er ist

Mitglied des Australasian Institute of Mining and Metallurgy. Herr

Williams ist beschäftigt bei CSA Global Pty Ltd, einer unabhängien

Beratungsgesellschaft. Er hat ausreichend Erfahrung hinsichtlich der

Art der Mineralisierung und des betreffenden Typs von Lagerstätte, um

ihn als sogenannte "Competent Person" zu qualifizieren, wie dies im

"Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral

Resources and Ore Reserves" (Ausgabe 2012) definiert ist. Herr

Williams stimmt den Inhalten in dem Bericht, die auf seiner

Information beruhen, zu, in der Form und dem Zusammenhang, in dem sie

erscheinen.

Die Informationen in diesem Bericht, die sich auf die Erzreserve

bezieht, basieren auf Informationen, die Herr Steve O'Grady, eine

"Competent Person" zusammengestellt hat. Herr O'Grady ist Mitglied des

Australasian Institute of Mining and Metallurgy und

Vollzeitmitarbeiter bei Intermine Engineering und hat die

Bergbaureservenschätzung vorgenommen, die auf den von Herrn Williams

bereitgestellten Daten und geologischen Informationen beruht. Herr

O'Grady hat ausreichend relevante Erfahrung hinsichtlich der

Schätzung, Überprüfung, Evaluation und wirtschaftliche Gewinnung von

Erzreserven, was ihn als "Competent Person" im Sinne des "Australasian

Code for Reporting of Exploration Results, Minerals Resources and Ore

Reserves" (Ausgabe 2012) qualifiziert. Herr O'Grady stimmt den

Inhalten in dem Bericht, die auf seiner Information beruhen, zu, in

der Form und dem Zusammenhang, in dem sie erscheinen.

Erklärung zu zukunftsgerichteten Aussagen

Verschiedene Aussagen in dieser Meldung beziehen sich auf Voraussagen,

Schätzungen, Annahmen und weitere zukunftsgerichtete Aussagen. Obwohl

das Unternehmen überzeugt ist, dass die Erwartungen, Schätzungen und

vorausgesagten Ergebnisse auf vernünftigen Annahmen beruhen, kann

keine Garantie dafür gegeben werden, dass diese erreicht werden. Sie

können von einer Reihe von Variablen und Änderungen der zugrunde

gelegten Annahmen betroffen sein, die Risikofaktoren unterliegen,

welche mit dem Wesen des Geschäfts verbunden sind und dafür

verantwortlich sein können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den

hier beschriebenen abweichen. Alle Dollarangaben in dieser Meldung

beziehen sich auf Australische Dollar (AUD), wenn nicht anders

angegeben.

Investoren sollten ihre eigenen verlässlichen Recherchen unternehmen,

bevor sie entscheiden, Wertpapiere des Unternehmens zu erwerben oder

damit zu handeln.

Dies ist eine Übersetzung der ursprünglichen englischen Pressemitteilung.

Nur die englische Pressemitteilung ist verbindlich und enthält weitere

Informationen. Eine Haftung für die Richtigkeit der Übersetzung wird

ausgeschlossen.

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03.08.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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