Infineon startet Bookbuilding für Hybridanleihe zur Cypress-Refinanzierung

Die Ratingagentur S&P hat der Anleihe ein Rating von BB+ ausgestellt - das liegt im spekulativen Bereich und zwei Schritte unter dem Emittentenrating von Infineon. S&P geht davon aus, dass die Hybridanleihe einen anteiligen Eigenkapitalstatus bekommt, sobald der Cypress-Kauf abgeschlossen ist. Angeboten werden die Titel nur qualifizierten Anlegern. Ein öffentlicher Verkauf ist ausgeschlossen. Sollte die Cypress-Übernahme wider erwarten noch scheitern, behält sich Infineon vorzeitige Rückzahlungsrechte vor.

Mit dem Kauf des Wettbewerbers Cypress für rund 9 Milliarden Euro stemmt Infineon die größte Übernahme der Unternehmensgeschichte. Rund 30 Prozent davon sollten mit Eigenkapital finanziert werden. Etwa 1,5 Milliarden Euro hat sich das Unternehmen bereits mit einer Kapitalerhöhung im Juni gesichert. Rechnerisch dürfte bei der geplanten Hybridanleihe damit ein Volumen von 1,2 Milliarden Euro angepeilt werden.

FRANKFURT (Dow Jones)