Kapitalerhöhung für Scania 04.06.2014 09:55:33

Volkswagen sammelt zwei Milliarden Euro ein

Insgesamt 10,471 Millionen neue Vorzugsaktien wurden zum Preis von 191 Euro je Anteil platziert, wie Europas größter Autobauer mitteilte. Das Bezugsrechts der Aktionäre war zuvor ausgeschlossen worden. Ein Konsortium von Banken bestehend aus BofA Merrill Lynch, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs und J.P. Morgan Securities hatte sich verpflichtet, sämtliche neuen Aktien zu zeichnen und bei institutionellen Anlegern zu platzieren.

   Marktteilnehmer erwarten durch die Platzierung keine großen Kursverluste bei Volkswagen. "Die ganze Aktion war im Vorfeld gut kommuniziert, die Bücher sind bereits geschlossen und VW hat einen guten Preis erzielt", sagte ein Händler. Die Stammaktien dürften von der Kapitalmaßnahme gänzlich unberührt bleiben.

   Die Kapitalerhöhung hat die VW-Vorzugsaktien belastet. Am Vormittag fielen die Papiere in einem wenig bewegten Gesamtmarkt zeitweise um annähernd zwei Prozent auf ein Tagestief von 191,80 Euro und landeten am DAX-Ende. Analysten äußerten sich allerdings zuversichtlich: Da die Investoren bereits auf die angekündigte Kapitalerhöhung gewartet hätten, dürften die VW-Titel nur kurzfristig unter Druck geraten, schrieb Michael Punzet von der DZ Bank in einem Kommentar. Zudem dürfte die Verwässerung der Gewinne vernachlässigbar sein. VW bleibe auch wegen der im Vergleich zur Branche attraktiven Bewertung sein "Top Pick" im Sektor. Auch Analyst Daniel Schwarz von der Commerzbank äußerte sich positiv. Nachdem der Aktienüberhang nun verschwunden sei, dürften sich die Titel besser als der Sektor entwickeln.


Die neuen Aktien sollen am 11. Juni zum Handel an deutschen Börsen zugelassen werden. Die Zulassung in Luxemburg und an der SIX Swiss Exchange soll zügig danach erfolgen. Sie sind ab dem 1. Januar 2014 voll dividendenberechtigt.

   Der Emissionserlös dient der teilweisen Refinanzierung des freiwilligen öffentlichen Angebots an die Aktionäre des schwedischen Lkw-Bauers Scania. Der Wolfsburger Autokonzern hatte bei Scania Mitte Mai die entscheidende Schwelle von 90 Prozent der Anteile überschritten und war damit mit der Übernahme im Volumen von insgesamt 6,7 Milliarden Euro erfolgreich. VW will mit Hilfe der Schweden seine schwächelnde Lkw-Allianz mit MAN stärken.

   DJG/sha/smh

   Dow Jones Newswires

Weitere Links:

Nachrichten zu Scania AB (A)mehr Nachrichten

Keine Nachrichten verfügbar.

Analysen zu Scania AB (A)mehr Analysen

Eintrag hinzufügen
Hinweis: Sie möchten dieses Wertpapier günstig handeln? Sparen Sie sich unnötige Gebühren! Bei finanzen.net Brokerage handeln Sie Ihre Wertpapiere für nur 5 Euro Orderprovision* pro Trade? Hier informieren!
Es ist ein Fehler aufgetreten!

Aktien in diesem Artikel

Deutsche Bank AG 17,14 0,61% Deutsche Bank AG
Goldman Sachs 559,70 0,30% Goldman Sachs
Volkswagen (VW) St. 89,05 -0,78% Volkswagen (VW) St.