Original-Research: asknet AG (von Sphene Capital GmbH): Buy

Original-Research: asknet AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet AG

Unternehmen: asknet AG

ISIN: DE0005173306

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 16.10.2014

Kursziel: EUR 4,20 (bislang EUR 4,80)

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: 15.08.2014 (Rating Buy)

Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Erneute Anpassung der Guidance

Zum zweiten Mal innerhalb weniger Wochen hat das Management die Guidance

für das Gesamtjahr nach unten angepasst. Ursächlich diesmal sind

rückläufige Geschäftsvolumen bei zwei A-Kunden, die sich unmittelbar auf

die Umsatz- und Ertragslage von asknet niederschlagen. In den vergangenen

beiden Tagen wurde die Aktie dementsprechend erheblich abgestraft, so dass

sich nun erstmals seit der Aufnahme unserer Coverage eine Underperformance

gegenüber dem DAX ergibt. Nichtsdestotrotz sind wir von dem langfristigen

Ausblick des Unternehmens überzeugt und rechnen für das kommende

Geschäftsjahr wieder mit Kundengewinnen und Verbesserungen der operativen

Effizienz. Wir bestätigen daher unser Buy-Rating für die Aktien der asknet

AG, reduzieren jedoch unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes

Kursziel auf EUR 4,20 von EUR 4,80 je Aktie (Base Case-Szenario).

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12522.pdf

Kontakt für Rückfragen

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

Susanne Hasler, CFA

+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266

susanne.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.