MÄRKTE USA/Fünftägige Gewinnserie knapp gerissen - GM sehr fest

Von Steffen Gosenheimer

NEW YORK (Dow Jones)--Am Ende hat es ganz knapp nicht gereicht: Nachdem Dow & Co fast den kompletten Freitaghandel in negativem Terrain lagen, scheiterten sie letztlich nur knapp daran, doch noch in positives Terrain zu finden. Damit fand eine Strecke von fünf Handelstagen in Folge mit Kursgewinnen ein Ende. Die Bereitschaft zu Gewinnmitnahmen vor dem Wochenende und der Brexit-Abstimmung am Dienstag habe zugenommen, zumal nach den jüngsten Kursgewinnen, beschrieben Händler das Geschehen.

Der Dow-Jones-Index gab bei niedrigeren Umsätzen als zuletzt minimal nach auf 23.996 Punkte, der S&P-500 ebenfalls und der Nasdaq-Composite büßte 0,2 Prozent ein. Auf Wochensicht gewann der Dow damit rund 2,3 Prozent.

Umgesetzt wurden 799 (Vortag: 893) Millionen Aktien. Es gab 1.675 (1.814) Kursgewinner und 1.280 (1.154) -verlierer. Unverändert schlossen an der Nyse 91 (100) Titel.

Grundsätzlich bleibe die Stimmung positiv, hieß es. Die Anleger bewerteten die bisherigen Handelsgesprächen zwischen Chinesen und Amerikanern positiv, auch weil sich Chinas Vizepremier Liu He Ende Januar mit dem US-Handelsbeauftragten Robert Lighthizer und US-Finanzminister Steven Mnuchin treffen soll. Dies würde die Gespräche auf ein höheres Niveau hieven und das schüre Zuversicht, hieß es im Handel.

Daneben stützte weiter die zuletzt äußerst taubenhafte Tonlage der US-Notenbank. Am Vortag hatten Auftritte diverser US-Notenbanker dies untermauert. Selbst über Zinssenkungen wird am Markt vereinzelt wieder spekuliert, allerdings mit einem etwas längeren Zeithorizont.

Moderate Inflation macht Fed zum Freund des Marktes - Renditen sinken

Noch vor einem Monat wurde am Zinsterminmarkt eine 45-prozentige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung 2019 eingepreist, zuletzt lag dieser Wert unter 20 Prozent.

Dazu passte, dass die am Freitag gemeldeten US-Verbraucherpreise keinen steigenden Inflationsdruck zeigten - eher im Gegenteil. Im Dezember sank der Verbraucherpreisindex zwar wie erwartet um 0,1 Prozent, allerdings betonten Analysten, dass es sich dabei um den ersten Rückgang seit neun Monaten handelte.

"Wir haben uns von der Talfahrt im Dezember berappelt, die losgelöst von der ökonomischen Realität stattfand", sagte Brent Schutte, Anlageexperte bei Northwestern Mutual Wealth Management und weiter: "Solange die Inflation nicht überzeugend über die 2-Prozent-Marke steigt, ist es richtig davon auszugehen, dass die Fed dein Freund ist". Die neuesten Preisdaten gäben der Notenbank noch mehr Grund, geduldig zu agieren, wie Fed-Chef Powell jüngst gesagt habe.

"Der Aktienmarkt liebt es, dass die Geldpolitik in einem ultrataubenhaften Modus zu sein scheint", schlug Marktstratege Edward Moya von Oanda in die gleiche Kerbe.

Die Rentenkurse stiegen in diesem Umfeld kräftig. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen verlor im Umkehrschluss 5 Basispunkte auf 2,70 Prozent. Der fehlende Preisdruck zeige, dass die Straffung der US-Geldpolitik kaum Priorität besitze, sagten Anleiheexperten.

Noch nur im Hintergrund schwelte der Haushaltsstreit weiter, wegen dem der Behördenstillstand in den USA die bisherige Rekordstrecke von 21 Tagen eingestellt hat. Während des späten Handels sorgte US-Präsident Trump hier sogar noch für einen kleinen positiven Impuls mit der Ankündigung, dass er nicht "so schnell" den nationalen Notstand ausrufen werde. Er hatte in den vergangenen Tagen mehrfach gedroht, er könne den Notstand ausrufen, um sich unter Umgehung des Kongresses die von ihm verlangte Milliardensumme für den Mauerbau an der Grenze zu Mexiko zu beschaffen.

Optimismus von General Motors treibt Kurse der Autoaktien an

Am Aktienmarkt legten General Motors (GM) um 7,1 Prozent zu. Der Automobilhersteller hatte die Anleger auf ein gut gelaufenes sowie ein gutes neues Jahr eingestimmt und erwartet 2019 einen Gewinnanstieg. Hintergrund sei eine "widerstandsfähige" Nachfrage auf den größten Märkten, China und USA. Ford gewannen 1,7 und Fiat Chrysler 1,6 Prozent. Der S&P-500-Subindex für den Autosektor war mit einem Plus von 3,0 Prozent klarer Tagesgewinner.

Netflix schnellten nach einer Kaufempfehlung durch Raymond James um 4,0 Prozent nach oben. Negative Kommentare von Goldman Sachs belasteten dagegen die Kurse von Yum Brands (-0,9 Prozent) und Starbucks (-0,7 Prozent).

Mit einem Minus von über 9 Prozent quittierte der Markt bei Activision Blizzard die Nachricht, dass der Anbieter von Videospielen die Rechte am Spiel Ego-Shooter Destiny an Bungie Inc abtritt. Bungie, die Destiny entwickelt hat, wird das Spiel künftig selbst vermarkten.

Gut kamen die Viertquartalszahlen von Synnex an. Die Aktie legte um 12,3 Prozent zu. Gewinn und Umsatz des Anbieters von IT-Dienstleistungen waren besser als gedacht ausgefallen.

Die Aktie des Bekleidungskonzerns PVH stieg um fast 7 Prozent. Das Unternehmen berichtete von einer überdurchschnittlich guten Entwicklung und erhöhte die Gewinnprognose. Außerdem will PVH die Calvin-Klein-Filiale in der Madison Avenue schließen, weil sich die Marke verstärkt auf das Online-Geschäft konzentrieren soll.

Pfund steigt mit Hoffnung auf Brexit-Verschiebung

Am Devisenmarkt zeigte das Pfund Stärke. Gestützt wurde es von Spekulationen über eine Verschiebung des Brexit, unter anderem weil noch viele Gesetzesvorlagen vor dem geplanten Austrittstermin 29. März verabschiedet werden müssen. Der britische Außenminister Jeremy Hunt sagte zudem, wenn das Parlament die Brexit-Vereinbarung am Dienstag ablehne, könne der Brexit ganz vom Tisch sein. Das Pfund stieg von 1,2751 auf zuletzt 1,2845 Dollar und legte auch zum Euro zu.

Zu Euro und Yen wertete der Dollar derweil etwas auf. Der Franken tendierte nach der deutlichen Abwertung am Vortag wieder nach oben und holte rund die Hälfte der Verluste wieder auf.

Der Goldpreis bröckelte im Tagesverlauf vom Hoch bei 1.295 Dollar wieder ab. Die Feinunze kostete zuletzt 1.288 Dollar, immer noch etwa 2 mehr als am Vorabend. Das Edelmetall werde von einigen Akteuren angesichts einer US-Kernjahresinflation von 2,2 Prozent auch wieder als Schutz vor Geldentwertung gesehen, hieß es im Handel.

Nach dem neuntägigen Höhenflug fielen die Ölpreise erstmals wieder. Hier drückten Gewinnmitnahmen. US-Leichtöl der Sorte WTI verbilligte sich um 1,7 Prozent auf 51,67 Dollar. Berichten zufolge scheitert der Iran wegen der US-Sanktionen daran, seine Erdölexporte zu steigern. Daher könnten die Preise bald wieder anziehen, zeigten sich Marktteilnehmer von dem Rücksetzer wenig beeindruckt.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 23.995,95 -0,02 -5,97 2,87

S&P-500 2.596,26 -0,01 -0,38 3,57

Nasdaq-Comp. 6.971,48 -0,21 -14,59 5,07

Nasdaq-100 6.601,40 -0,30 -19,55 4,29

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 2,54 -3,3 2,57 133,9

5 Jahre 2,52 -4,6 2,57 59,6

7 Jahre 2,59 -5,1 2,64 34,3

10 Jahre 2,69 -5,2 2,75 25,0

30 Jahre 3,03 -3,8 3,07 -3,8

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8.16 Uhr Do, 17.30 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1466 -0,28% 1,1526 1,1513 +0,0%

EUR/JPY 124,44 -0,20% 124,95 124,68 -1,0%

EUR/CHF 1,1280 -0,32% 1,1331 1,1305 +0,2%

EUR/GBP 0,8925 -1,02% 0,9038 0,9017 -0,8%

USD/JPY 108,52 +0,07% 108,40 108,33 -1,0%

GBP/USD 1,2849 +0,75% 1,2753 1,2769 +0,7%

Bitcoin

BTC/USD 3.657,12 +0,82% 3.626,12 3.577,38 -1,7%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 51,68 52,59 -1,7% -0,91 +13,8%

Brent/ICE 60,55 61,68 -1,8% -1,13 +11,8%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.288,42 1.286,44 +0,2% +1,98 +0,5%

Silber (Spot) 15,61 15,57 +0,2% +0,04 +0,7%

Platin (Spot) 811,50 821,50 -1,2% -10,00 +1,9%

Kupfer-Future 2,66 2,64 +0,7% +0,02 +0,9%

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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(END) Dow Jones Newswires

January 11, 2019 16:12 ET (21:12 GMT)