GNW-News: Korrektur der Konzernrechnung 2013 der Valartis Group

Korrektur der Konzernrechnung 2013 der Valartis Group

Valartis Group AG /

Korrektur der Konzernrechnung 2013 der Valartis Group

. Verarbeitet und übermittelt durch NASDAQ OMX Corporate Solutions.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Source: Globenewswire

Korrektur der Konzernrechnung 2013 der Valartis Group

Am 25. März 2014 hat die Valartis Gruppe in einer ad-hoc Publizitätsmeldung ihr

Konzernergebnis 2013 kommuniziert, welches im Wesentlichen auch durch den

geplanten Verkauf, respektive Fusion der Valartis Bank AG, Schweiz geprägt war.

Der damals in Aussicht gestellte Konzerngewinn muss nun aufgrund eines

wesentlichen, nicht voraussehbaren Effekts der Wertberichtigungen auf

Immobilienprojekten durch die Firma Eastern Property Holdings Ltd. korrigiert

werden. Neu beträgt das Konzernergebnis aus weiter- und nicht weitergeführten

Geschäftsbereichen der Valartis Gruppe CHF 0.4 Mio. (Vorjahr: CHF 10.2 Mio.).

Nach International Financial Reporting Standards (IFRS) belief sich das

Konzernergebnis aus weitergeführten Geschäftsbereichen (IFRS 5) auf CHF 13.2

Mio. (Vorjahr auf vergleichbarer Basis: CHF 7.6 Mio.).

Im Zuge der strategischen Konzentration auf das Private-Banking- und

Vermögensverwaltungsgeschäft verkaufte die Valartis Group AG ihre Anteile an der

assoziierten Gesellschaft Eastern Property Holdings Ltd. (EPH) am 20. Dezember

2012. Zu diesem Zeitpunkt betrug ihre Beteiligung 40 Prozent. EPH ist eine an

der Schweizer Börse SIX Exchange kotierte Immobilienentwicklungsgesellschaft mit

Fokus auf Russland.

Die Valartis Group AG veräusserte mit dieser Transaktion ihren gesamten

Aktienanteil an der EPH und erhält ab Verkaufsdatum über einen Zeitraum von vier

Jahren insgesamt USD 110 Mio. in bar. Dies entspricht im Wesentlichen dem im

Geschäftsbericht 2011 der Valartis Group ausgewiesenen Wert der EPH-Beteiligung.

Die Auszahlung des Verkaufserlöses erfolgt in mehreren Tranchen und ist

teilweise an die erfolgreiche Fertigstellung der derzeitigen

Entwicklungsprojekte der EPH geknüpft. Zwischenzeitlich hat die Valartis Group

rund CHF 60 Mio. des Kaufbetrags in bar 2012 und 2013 erhalten. Der

Restkaufpreis wurde als Forderung als «Escrow Accounts» gegenüber dem Käufer zum

Fair Value bilanziert.

Valartis International Ltd. wurde Ende 2012 weiterhin als Verwalterin und

Administratorin für EPH eingesetzt, damit die Immobilienentwicklungsgesellschaft

auf die langjährige Branchen- und Marktexpertise der erfahrenen

Immobilienspezialisten der Valartis Group zählen konnte. Mit dem Verkauf des

Aktienanteils hat Valartis International Ltd. aber die operative

Gesamtverantwortung 2013 an das neu eingesetzte Management abgegeben.

EPH - Wertberichtigung auf Immobilienprojekten «Scandinavia Land» und

«Turgenevskaya Parking»

* Am 4. April 2014 hat EPH alle Stakeholders informiert, dass die Gesellschaft

für das Geschäftsjahr 2013 einen Gewinneinbruch gegenüber Vorjahr und

insgesamt einen Verlust von USD 34 Mio. erwartet in erster Linie aufgrund

von Wertberichtigungen auf ihrem Immobilienprojekt Scandinavia Land in St.

Petersburg und auf dem Darlehen an die Vestive, die Besitzerin des

Turgenevskaya-Parking-Projekts sowie negativen Währungseffekten.

* Die Valartis Gruppe ist von den Wertberichtigungen 2013 auf diesen

Immobilienprojekten durch EPH als eine Folge der Verkaufsvereinbarungen

tangiert: Sie wirkt sich auf die Nettoberechnung der Projektgewinne für die

EPH Escrow Accounts aus, die die Valartis Gruppe aus dem Verkauf der EPH am

28. Dezember 2012 gebucht hat, und macht eine entsprechende Korrektur für

das Geschäftsjahr 2013 für die Valartis Gruppe erforderlich.

Effekt auf das Geschäftsjahr 2013 für weitergeführte Geschäftsbereiche der

Valartis Gruppe

* Aufgrund von heutigen Erkenntnissen erwartet der Verwaltungsrat der Valartis

Group weiterhin, den angestrebten Verkauf, respektive Fusion der Valartis

Bank AG, Schweiz im Verlaufe des Jahres 2014 abzuschliessen. Aus diesem

Grund kommen beim Jahresbericht der Valartis Group die Vorgaben der

International Reporting Standards (IFRS) für weiter- und nicht

weitergeführte Geschäftsbereiche (discontinued operations, IFRS 5) zur

Anwendung.

* Nach International Financial Reporting Standards (IFRS) belief sich das

Konzernergebnis aus weitergeführten Geschäftsbereichen (IFRS 5) auch

aufgrund des Verkaufs eines Teils des Obligationenportfolios und unter

Berücksichtigung der Wertberichtigung auf den EPH Escrow Accounts auf CHF

13.2 Mio. (Vorjahr auf vergleichbarer Basis: CHF 7.6 Mio.).

* Trotz des anspruchsvollen Marktumfelds gelang es den weitergeführten

Geschäftsbereichen der Valartis Group, einen Netto-Neugeldzufluss von CHF

438 Mio. zu erzielen (Vorjahr: CHF 850 Mio.) und die Kundenvermögen von CHF

5.5 Mrd. auf CHF 6.0 Mrd. zu erhöhen.

* Bei einer Steigerung des Geschäftsertrags um 4.2 Prozent auf CHF 73.7 Mio.

(Vorjahr: CHF 70.7 Mio.) erhöhten sich die Kosten trotz der notwendigen

Umsetzungskosten neuer Regulierungen nur leicht um rund 3 Prozent auf CHF

52.0 Mio. (Vorjahr: CHF 50.4 Mio.). Insgesamt beträgt die Cost/Income Ratio

70.6 Prozent (Vorjahr: 71.3 Prozent).

* Der Bruttogewinn konnte um 7.1 Prozent auf CHF 21.7 Mio. (Vorjahr:

CHF 20.3 Mio.) gesteigert werden.

* Die Ende 2013 allgemein verschärften Eigenmittelanforderungen der

schweizerischen Finanzmarktaufsicht FINMA verlangten auch von der Valartis

Gruppe entsprechende Anpassungen. Daraus resultierte trotzdem eine

Kernkapitalquote per 31. Dezember 2013 von 14.9 Prozent (Vorjahr: 13.3

Prozent).

Mit strategischen Entscheidungen die Weichen neu gestellt

Im Rahmen der 2008 eingeschlagenen Strategie fokussierte die Valartis Gruppe

nach dem Aufbau des Private Banking ihre Geschäftsaktivitäten 2011 und 2012

mittels zweier Devestitionen auf das Vermögensverwaltungsgeschäft, und 2012 und

2013 stand die fortgesetzte strategische Fokussierung der Valartis Gruppe im

Mittelpunkt. Als konsequenten Schritt hat der Verwaltungsrat der Valartis Group

AG mit strategischen Entscheidungen die Weichen neu gestellt und das

Geschäftsmodell den veränderten Rahmen- und Marktbedingungen angepasst:

Am 26. August 2013 hatte der Verwaltungsrat der Valartis Group entschieden und

am Folgetag allen Stakeholdern kommuniziert, die Valartis Bank AG, Schweiz aus

der Gruppe auszugliedern. Bereits im ersten Halbjahr 2013 hatte es sich

abgezeichnet, dass sich die Akquisitionskraft der Valartis Bank AG, Schweiz

trotz der neu ausgerichteten Frontorganisation nicht im geplanten Masse steigern

liess, und die Bank die für sie notwendige kritische Grösse auch in absehbarer

Zeit nicht wird erreichen können. Die Kosten für die Schweizer Bank sowie für

die aufgrund des wachsenden regulatorischen Drucks geforderten Massnahmen nehmen

stetig zu und setzen die Margen weiterhin unter Druck. Das Niveau der

notwendigen kritischen Masse für eine Schweizer Bank hat sich nochmals

signifikant erhöht. Die Valartis Bank AG, Schweiz, ist eine hundertprozentige

Tochtergesellschaft der Valartis Group AG mit Standorten in Zürich, Genf und

Lugano. Der Verwaltungsrat der Valartis Group hat sich seit Anfang für eine

bestmögliche Lösung für Aktionäre, Kunden und Mitarbeitende eingesetzt und

erwartet aufgrund der heutigen Erkenntnisse, die angestrebte Lösung im Verlaufe

des Jahres 2014 zu finden.

Anpassung der Gruppenleitung für die Transformationsphase

Im Zuge der strategischen Weichenstellung 2013 unterstreicht die Valartis Group

ihre Zukunftsausrichtung zusätzlich mit der Verschlankung der

Führungsorganisation der Valartis Group. So wird sich die Gruppenleitung per

sofort für die Transformationsphase während des geplanten Verkaufs der Schweizer

Bank wie folgt zusammensetzen: Gustav Stenbolt, Group CEO, Vincenzo Di Pierri,

Stv. Group CEO und CEO der Valartis Bank AG, Schweiz sowie George M. Isliker,

Group CFO & CRO. Nach der Ausgliederung der Valartis Bank AG, Schweiz aus der

Valartis Gruppe im Verlaufe des Jahres 2014, wird die Valartis Gruppe ihre

Führungsorganisation auf die neuen Anforderungen ausrichten.

Valartis Group schlägt Stephan Häberle zur Wahl in den Verwaltungsrat vor

An der Generalversammlung vom 13. Mai 2014 wird Herr Felix Fischer nicht mehr

für eine Wiederwahl zur Verfügung stehen. Die Valartis Gruppe dankt Herrn

Fischer für seine Tätigkeit. Der Verwaltungsrat wird Herrn Stephan Häberle zur

Wahl in den Verwaltungsrat vorschlagen. Stephan Häberle (54) war von 1980 bis

1998 in verschiedenen Funktionen bei der Bank Leu, Zürich im Private Banking in

der Schweiz und im Ausland tätig. 1996 wurde er Stabschef und leitete

verschiedene Projekte. Von 1998 bis 2006 war Herr Häberle bei der UBS AG, Wealth

Management International tätig. Er zeichnete als Regional Market Manager für

Österreich und Zentraleuropa verantwortlich. 2006 wechselte Herr Häberle als

Head Private Banking International und Mitglied der Generaldirektion zur LGT in

Liechtenstein. Er war ebenfalls Mitglied der Geschäftsleitung der LGT (Schweiz)

AG. Von 2009 bis 2012 war er CEO der Centrum Bank in Liechtenstein und ab 2010

Group CEO. Seit 2013 ist er als CEO für die MediBank in Zug tätig.

Medienkonferenz (inkl. ConfCall), 9. April 2014, und one-to-one-Meetings für

Analysten

Gustav Stenbolt, CEO, und George M. Isliker, CFO/CRO werden an der heutigen

Medienkonferenz (inkl. ConfCall) die Korrektur der Konzernrechnung 2013 der

Valartis Group erläutern:

Datum: 9. April 2014

Ort: Valartis Bank AG, Schweiz

Sihlstrasse 20, 8001 Zürich, 2. OG

Zeit: 10.30 Uhr Medienkonferenz

Login für ConfCall wird nach Anmeldung zugestellt.

Anmeldung: Frau Kim-My Schefer, corporate.communications@valartis.ch

one-to-one-Meetings für Analysten

Für Termine wenden Sie sich bitte an:

Frau Kim-My Schefer, corporate.communications@valartis.ch, Tel. +41 43 336 82 94

Der Geschäftsbericht 2013 wird am 17. April 2014 erhältlich sein

(www.valartisgroup.ch).

Beilagen: Kennzahlen 2013 im Überblick

Agenda

Generalversammlung 13. Mai 2014

Halbjahresbericht 26. August 2014

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Kim-My Schefer

Head Corporate Communications & Marketing

Tel. +41 43 336 82 94

corporate.communications@valartis.ch

Valartis Group

Die Valartis Gruppe ist eine international tätige Banken- und Finanzgruppe an

den heutigen Standorten Zürich, Genf, Lugano, Wien, Liechtenstein, Luxemburg,

Moskau und Singapur. Die Mutter­gesellschaft, die Valartis Group AG, ist in Baar

im Kanton Zug, Schweiz, domiziliert und an der Schweizer Börse SIX Swiss

Exchange kotiert.

Die Valartis Gruppe fokussiert sich auf das Vermögensverwaltungsgeschäft mit

wohlhabenden Privatkunden und institutionellen Anlegern. Neben klassischer

Vermögensverwaltung und Anlageberatung entwickelt, verwaltet und vertreibt die

Valartis Gruppe innovative Nischenanlageprodukte und bietet spezielle

Produktkombinationen an. Hierzu kombiniert die Valartis Gruppe eine breite

Palette traditioneller Private Banking Services mit spezialisierten Beratungs-

und Bankdienstleistungen aus den Bereichen Asset Management und Private Equity

sowie mit innovativen Anlageprodukten in den Anlageklassen Aktien, Fixed Income,

Alternative Investments und Immobilien. Zu den Kernmärkten der Valartis Gruppe

zählen Mittel- und Osteuropa, der Nahe Osten und einzelne Länder Nord- und

Südamerikas sowie Asiens.

www.valartisgroup.ch

Medienmitteilung inkl. Kennzahlen (PDF):

http://hugin.info/143135/R/1775752/605680.pdf

This announcement is distributed by GlobeNewswire on behalf of

GlobeNewswire clients. The owner of this announcement warrants that:

(i) the releases contained herein are protected by copyright and

other applicable laws; and

(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and

originality of the information contained therein.

Source: Valartis Group AG via GlobeNewswire

[HUG#1775752]

http://www.valartisgroup.ch/