GNW-Adhoc: GXO meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2023

^Wesentliche Aspekte

* Der Umsatz im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 8 % auf 2,5 Mrd.

USD, der organische Umsatz(1) wuchs um 3 %

* Der GXO zurechenbare Nettogewinn stieg auf 66 Mio. USD, das Betriebsergebnis

erhöhte sich um 25 %, die operative Marge verbesserte sich um 49 Basispunkte

und das bereinigte EBITDA(1) stieg auf 200 Mio. USD

* Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 243 Mio. USD im 3. Quartal 2023

gegenüber 116 Mio. USD im 3. Quartal 2022; freier Cashflow(1) im 3. Quartal

2023 von 191 Mio. USD gegenüber 47 Mio. USD im 3. Quartal 2022

* Aktualisierte Prognose für das Gesamtjahr 2023(2):

* Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie(1) von 2,45 USD bis 2,65 USD

angehoben auf 2,55 USD bis 2,65 USD

* Bereinigtes EBITDA(1) von 725 Mio. USD bis 755 Mio. USD angehoben auf

730 Mio. USD bis 755 Mio. USD

* Organisches Umsatzwachstum(1) von 6 bis 8 % revidiert auf 2 bis 4 %

* Freier Cashflow(1) von etwa 30 % des bereinigten EBITDA bekräftigt

Wichtige Geschäftsereignisse

* Neue Geschäftsabschlüsse in Höhe von 841 Mio. USD im bisherigen

Jahresverlauf; 181 Mio. USD an neuen Geschäftsabschlüssen im 3. Quartal

2023, wovon fast die Hälfte von Unternehmen stammt, die ihre Tätigkeiten

auslagern

* Bis zum 3. Quartal 2023 wurde ein zusätzlicher Umsatz für 2024 in Höhe von

520 Mio. USD und für 2025 in Höhe von 187 Mio. USD aus neuen

Geschäftsabschlüssen gesichert

* Vertriebspipeline bleibt bei etwa 2 Mrd. USD

* Abschluss der Übernahme von PFSweb am 23. Oktober 2023

GREENWICH, Connecticut, Nov. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.

(https://gxo.com/) (NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal

2023 bekanntgegeben.

Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, dazu:?Unsere Ergebnisse für

das dritte Quartal spiegeln die Widerstandsfähigkeit unseres vertraglichen

Geschäftsmodells sowie unsere hochkarätige operative und finanzielle Umsetzung

wider. Wir erzielten einen Rekordumsatz, ein Wachstum des GXO zurechenbaren

Nettogewinns und des bereinigten EBITDA im Vergleich zum Vorjahr, konstante

Margen, einen robusten Cashflow aus dem operativen Geschäft und hervorragende

Geschäftsabschlüsse. Wir gewinnen weiterhin Marktanteile: Bis zum dritten

Quartal haben wir uns für das Jahr 2024 ein Neugeschäft im Wert von mehr als

einer halben Milliarde Dollar gesichert. Während das makroökonomische Umfeld

unsicher ist, erzielen wir eine starke Leistung bei neuen Geschäftsabschlüssen,

Gewinnen und Cashflow.

Wir sind davon überzeugt, dass wir mit der erfolgreichen Übernahme von PFSweb

eine gute Ausgangsposition für unser Wachstum geschaffen haben, insbesondere in

Nordamerika, wo PFS den Großteil seines Umsatzes erzielt. Dies ist ein

fantastisches Unternehmen mit einzigartigen Fähigkeiten und einem Kundenstamm

weltweit anerkannter Marken, die unsere eigenen ergänzen. Wir arbeiten bereits

als ein Team zusammen, um für unsere Kunden und unser Unternehmen neue

Geschäftsmöglichkeiten zu schaffen.

Angesichts der Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells und der Übernahme

von PFS heben wir zum dritten Mal in diesem Jahr unsere Prognosen für das

bereinigte EBITDA und den Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr an und revidieren

gleichzeitig unsere Prognose für das organische Umsatzwachstum für das

Gesamtjahr, um die Erwartungen für eine schwächere Hochsaison zu

berücksichtigen.

Mit Blick auf das nächste Jahr bleiben unsere strukturellen Geschäftsfaktoren

stark und wir sehen eine Beschleunigung der Trends, die unser Wachstum

vorantreiben, da unsere Kunden versuchen, ihre Produktivität zu steigern, ihr

Betriebskapital zu optimieren und ihre Endkunden besser zu bedienen. Wir werden

unser Wachstum fortsetzen, indem wir unsere bewährte Erfolgsbilanz bei der

Umwandlung von Lieferketten in einen Wettbewerbsvorteil nutzen und gleichzeitig

einen strikten Fokus auf Vertragsmanagement, Kostendisziplin und

Kapitalallokation beibehalten, um für alle unsere Stakeholder Werte zu

schaffen."

Ergebnis des dritten Quartals 2023

Der Umsatz stieg auf 2,5 Mrd. USD, 8 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 2,3

Mrd. USD im dritten Quartal 2022. Der organische Umsatz(1) stieg um 3 %.

Das Betriebsergebnis stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 90 Mio. USD,

verglichen mit 72 Mio. USD im dritten Quartal 2022.

Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 66 Mio. USD, 5% mehr als im

Vorjahr, verglichen mit 63 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Der verwässerte

Gewinn je Aktie betrug 0,55 USD, 4 % mehr als im Vorjahr, verglichen mit 0,53

USD im dritten Quartal 2022.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation

(?bereinigtes EBITDA(1)") stieg auf 200 Mio. USD, gegenüber 192 Mio. USD im

dritten Quartal 2022.

Der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag(1) belief sich auf 82 Mio. USD,

verglichen mit 89 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Das angepasste verwässerte

Ergebnis je Aktie(1 )betrug 0,69 USD, verglichen mit 0,75 USD im dritten Quartal

2022.

GXO erwirtschaftete 243 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,

verglichen mit 116 Mio. USD im dritten Quartal 2022. Im dritten Quartal 2023

erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow(1) in Höhe von 191 Mio. USD,

verglichen mit 47 Mio. USD im dritten Quartal 2022.

Barguthaben und offene Forderungen

Zum 30. September 2023 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden

Schulden auf 473 Mio. USD bzw. 1,6 Mrd. USD, die Teil der Investment-Grade-

Bilanz von GXO sind.

Prognose für 2023

Dies ist die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2023:

* Organisches Umsatzwachstum(1) von 2 % bis 4 % (revidiert von 6 % bis 8 %);

* Bereinigtes EBITDA(1) von 730 Mio. USD bis 755 Mio. USD (erhöht von 725 Mio.

USD bis 755 Mio. USD);

* Freie Cashflow(1)-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA(1)

bestätigt; und

* Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie(1) von 2,55 USD bis 2,65 USD

(angehoben von 2,45 USD bis 2,65 USD).

Telefonkonferenz

GXO wird am Mittwoch, 8. November 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine

Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)

unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer

+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13741225. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im

Bereich?Investor Relations" der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,

verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 22. November 2023 im Archiv verfügbar

sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei

(aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer

nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13741225.

Über GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-

Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce,

Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz

der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als 970 Standorten

mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu bieten. Das

Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen,

um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner technologisch

fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen

Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz

von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie?GXO.com

(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=kMx731KXmcKgQKOEXTPz8XOsWEVvZ8g3Thk-

nL7JiCJFUKPlUsb88Ji-jynhIeEw), um weitere Informationen zu erhalten, und

vernetzen Sie sich mit GXO auf LinkedIn

(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=fFJ6u4joQR1zrgvMcvwXJZTEpXiUmeYj1r4r

pd5P5hRUR28h2bYIGPdrYeMB0N1kcEh7axMDYm91I2dFHMzzfXOfhVdCLYVI4ypnAXjHS6w=), Twitt

er (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=kbj-2JW45DGfAD0dTpUH-

gaZVMeEgHD--AWDm4xtod-zXw12Y9lODgiGHjCRALnLtEKGiuB6ZE56Hw70sAhFUO5AoZRiTY6KwKwkF

io7WKg=), Facebook

(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=0Db1LszIz1bTlbj60GAVHS5NOU_vJ7v4IwnD

psdmbfA77oZp2qnZmesI0PSQrPm3fyvpemWD6Kq0pvkaJnX2mVT01qKkMY3UzSJkgV49R4U=), Insta

gram (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=zfM-

mlrn6hJrtKOqynSuADpN7Ce5TEPkbyQo6BYS86LQTjP9I59dKrhGgaAJfMSudjagSozMpwdUf-

uqH21Ww7OAZutIvNEkD0-od0fz5Gw=) and YouTube

(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=rqxODLa28OZLPy_Z2i0aJ9pEYkK52BP6zhNJ

thyg7eHqFgs4Db0noXKMgJQa_6VSSH_APzchp8aEN7i8ZrScasJP1AOWBZKljZWiCOaroQksRrclb-

uPpk5x_GK_xIQx).

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Gemäß den Vorgaben der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission

(?SEC") stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierenden

Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten

vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen

dargelegt sind.

Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser

Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und

Abschreibungen (?bereinigtes EBITDA"), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes

Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (?bereinigtes EBITA"),

bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,

bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie

(unverwässert und verwässert) (?bereinigter Gewinn je Aktie"), freier Cashflow,

organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldungsgrad,

Nettoverschuldung und Rendite auf das investierte Kapital (?ROIC").

Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse

unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente

nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO

widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger

beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von

Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen

können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden

Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen

möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen

vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO

sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.

Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte

Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und

Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es

können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den

nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und

Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer

tatsächlichen oder geplanten Übernahme oder Veräußerung resultieren, und können

Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter

(soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten

zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und

der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich

hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur

Geschäftsoptimierung.

Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit

zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen

Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre

steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das

operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich

Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen.

Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das

bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern

sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen

Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer

Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis

(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß

den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht

das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der

Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit

unterstützen.

Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das

bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen

Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und

Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser

eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung

von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.

Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum

wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen,

Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten

Geschäftsbereichen ausklammern.

Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die Nettoverschuldung

wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet,

indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der

Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem

bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser

bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das

investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern eine

wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen

diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance über

den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.

Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei

finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung

der laufenden Performance von GXO.

Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf

organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes

verwässertes EPS ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden

Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und

Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht

auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen

Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche

Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb

wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung

gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung

erforderlich wäre.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von

Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen

Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner

jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten

beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet

werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf

organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten

verwässerten Gewinn pro Aktie, die erwarteten zusätzlichen Umsätze in den Jahren

2024 und 2025 aufgrund von Neukundengewinnen im Jahr 2023 und unser weiteres

Wachstum. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von

zukunftsgerichteten Begriffen wie?vorwegnehmen",?schätzen",?glauben",

?fortfahren",?könnte",?beabsichtigen",?kann",?planen",?potenziell",

?vorhersagen",?sollte",?wird",?erwarten",?Zielsetzung",?Projektion",

?Vorhersage",?Ziel",?Prognose",?Ausblick",?Anstrengung",

?Entwicklungsverlauf" oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar.

Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht

zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten

Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung

und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter

künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den

gegebenen Umständen als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten

Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die

tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der

Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem

künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs

abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck

gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen

Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,

die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die

folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen

Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,

einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in

Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen

unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,

Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene

Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose Übernahmen

oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere Finanzlage

und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete

Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle

oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere

Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;

arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere

Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten bei

unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu

organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für

unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die

erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im

Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und

variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit

unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich

Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie Änderungen

in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen; staatliche oder

politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs

aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche

Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine; eine

wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Unfähigkeit,

das erwartete oder angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cash-Generierung,

der Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen,

der Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des

Geschäftsbetriebs zu erreichen; die Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und

Verletzungen der Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die

Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit,

unsere Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu

erreichen; und eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte

damit verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen

behandelt werden sollten.

Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen

Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder

Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie,

falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für

bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden.

In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für

das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein,

zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende

Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten

unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich

vorgeschrieben ist.

Anlegerkontakt

Chris Jordan

+1 (203) 536 8493

chris.jordan@gxo.com

Medienkontakt

Matthew Schmidt

+1 (203) 307-2809

matt.schmidt@gxo.com

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Statements of Operations

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

--------------------------- --------------------------

(Dollars in millions,

shares in thousands,

except per share

amounts) 2023 2022 2023 2022

------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------

Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526

Direct operating

expense 2,012 1,885 5,875 5,408

Selling, general and

administrative expense 258 227 761 637

Depreciation and

amortization expense 101 89 268 242

Transaction and

integration costs 3 14 22 57

Restructuring costs

and other 7 - 31 14

------------- ------------- ------------- ------------

Operating income 90 72 231 168

------------- ------------- ------------- ------------

Other income, net 7 17 8 56

Interest expense, net (14 ) (6 ) (41 ) (19 )

------------- ------------- ------------- ------------

Income before income

taxes 83 83 198 205

Income tax expense (15 ) (19 ) (38 ) (51 )

------------- ------------- ------------- ------------

Net income 68 64 160 154

Net income

attributable to ) )

noncontrolling

interests (2 (1 (4 ) (3 )

------------- ------------- ------------- ------------

Net income

attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151

------------- ------------- ------------- ------------

Earnings per share

data

Basic $ 0.55 $ 0.53 $ 1.31 $ 1.30

Diluted $ 0.55 $ 0.53 $ 1.31 $ 1.29

Weighted-average

common shares

outstanding

Basic 118,941 118,621 118,883 116,508

Diluted 119,645 119,065 119,430 117,107

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Balance Sheets

(Unaudited)

September December

30, 31,

(Dollars in millions, shares in thousands, except per

share amounts) 2023 2022

-------------------------------------------------------- ----------- ----------

ASSETS

Current assets

Cash and cash equivalents $ 473 $ 495

Accounts receivable, net of allowance of $18 and $12 1,661 1,647

Other current assets 332 286

----------- ----------

Total current assets 2,466 2,428

----------- ----------

Long-term assets

Property and equipment, net of accumulated

depreciation of $1,463 and $1,297 923 960

Operating lease assets 2,133 2,227

Goodwill 2,734 2,728

Intangible assets, net of accumulated amortization of

$507 and $456 507 570

Other long-term assets 328 306

----------- ----------

Total long-term assets 6,625 6,791

----------- ----------

Total assets $ 9,091 $ 9,219

----------- ----------

LIABILITIES AND EQUITY

Current liabilities

Accounts payable $ 597 $ 717

Accrued expenses 975 995

Current debt 26 67

Current operating lease liabilities 561 560

Other current liabilities 275 193

----------- ----------

Total current liabilities 2,434 2,532

----------- ----------

Long-term liabilities

Long-term debt 1,621 1,739

Long-term operating lease liabilities 1,800 1,853

Other long-term liabilities 419 417

----------- ----------

Total long-term liabilities 3,840 4,009

----------- ----------

Commitments and contingencies

Stockholders' Equity

Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000

shares authorized, 118,951 and 118,728 issued and

outstanding 1 1

Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000

shares authorized, none issued and outstanding - -

Additional paid-in capital 2,593 2,575

Retained earnings 479 323

Accumulated other comprehensive loss (289 ) (254 )

----------- ----------

Total stockholders' equity before noncontrolling

interests 2,784 2,645

----------- ----------

Noncontrolling interests 33 33

----------- ----------

Total equity 2,817 2,678

----------- ----------

Total liabilities and equity $ 9,091 $ 9,219

----------- ----------

GXO Logistics, Inc.

Condensed Consolidated Statements of Cash Flows

(Unaudited)

Nine Months Ended

September 30,

----------------------

(In millions) 2023 2022

-------------------------------------------------------- ---------- -----------

Cash flows from operating activities:

Net income $ 160 $ 154

Adjustments to reconcile net income to net cash

provided by operating activities

Depreciation and amortization expense 268 242

Stock-based compensation expense 25 24

Deferred tax expense (benefit) (29 ) -

Other 16 (4 )

Changes in operating assets and liabilities

Accounts receivable (23 ) (22 )

Other assets (39 ) (28 )

Accounts payable (69 ) (68 )

Accrued expenses and other liabilities 34 18

---------- -----------

Net cash provided by operating activities 343 316

---------- -----------

Cash flows from investing activities:

Capital expenditures (205 ) (239 )

Proceeds from sales of property and equipment 13 22

Acquisition of businesses, net of cash acquired - (874 )

Net proceeds from cross-currency swap agreements - 26

Other - 9

----------------------

Net cash used in investing activities (192 ) (1,056 )

----------------------

Cash flows from financing activities:

Proceeds from issuance of debt, net - 898

Repayments of debt, net (139 ) -

Repayments of finance lease obligations (24 ) (23 )

Taxes paid related to stock-based compensation awards (7 ) (12 )

Other - -

---------- -----------

Net cash provided by (used in) financing activities (170 ) 863

---------- -----------

Effect of exchange rates on cash, restricted cash and

cash equivalents (2 ) (22 )

---------- -----------

Net (decrease) increase in cash, restricted cash and

cash equivalents (21 ) 101

Cash, restricted cash and cash equivalents, beginning

of period 495 333

---------- -----------

Cash, restricted cash and cash equivalents, end of

period $ 474 $ 434

---------- -----------

Cash and cash equivalents $ 473 $ 434

Restricted Cash (included in Other long-term assets) 1 -

---------- -----------

Total cash, restricted cash and cash equivalents $ 474 $ 434

---------- -----------

Non-cash investing activities:

Common stock issued for acquisition $ - $ 203

GXO Logistics, Inc.

Key Data

Disaggregation of Revenue

(Unaudited)

Revenue disaggregated by geographical area was as follows:

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

----------------------- ----------------------

(In millions) 2023 2022 2023 2022

---------------- ----------- ----------- ----------- ----------

United Kingdom $ 958 $ 890 $ 2,695 $ 2,371

United States 711 709 2,117 2,075

France 207 171 626 530

Netherlands 216 175 610 508

Spain 133 117 396 360

Italy 97 81 279 243

Other 149 144 465 439

----------- ----------- ----------- ----------

Total $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526

----------- ----------- ----------- ----------

The Company's revenue can also be disaggregated by the customer's primary

industry. Revenue disaggregated by industry was as follows:

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

----------------------- ----------------------

(In millions) 2023 2022 2023 2022

-------------------------------- ----------- ----------- ----------- ----------

Omnichannel retail $ 1,051 $ 919 $ 3,041 $ 2,618

Technology and consumer

electronics 360 338 1,081 963

Food and beverage 362 335 1,004 1,009

Industrial and manufacturing 263 275 803 807

Consumer packaged goods 231 227 689 663

Other 204 193 570 466

----------- ----------- ----------- ----------

Total $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526

----------- ----------- ----------- ----------

GXO Logistics, Inc.

Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA

and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended Year Trailing

September 30, September 30, Ended Twelve

----------------------- ----------------------- Months

Ended

December September

31, 30,

(In millions) 2023 2022 2023 2022 2022 2023

---------------- ----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Net income

attributable

to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151 $ 197 $ 202

Net income

attributable

to

noncontrolling

interest 2 1 4 3 3 4

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Net income $ 68 $ 64 $ 160 $ 154 $ 200 $ 206

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Interest

expense, net 14 6 41 19 29 51

Income tax

expense 15 19 38 51 64 51

Depreciation

and

amortization

expense 101 89 268 242 329 355

Transaction

and

integration

costs 3 14 22 57 61 26

Restructuring

costs and

other 7 - 31 14 32 49

Unrealized

(gain) loss on

foreign

currency

options and

other (8 ) - (12 ) (14 ) 13 15

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Adjusted

EBITDA((1)) $ 200 $ 192 $ 548 $ 523 $ 728 $ 753

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Less:

Depreciation 83 68 214 194 261 281

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Adjusted

EBITA((1)) $ 117 $ 124 $ 334 $ 329 $ 467 $ 472

----------- ----------- ----------------------- ---------- ----------

Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526

Adjusted

EBITDA

margin((1)(2)) 8.1 % 8.4 % 7.6 % 8.0 %

Adjusted EBITA

margin((1)(3)) 4.7 % 5.4 % 4.6 % 5.0 %

((1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

((2) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by

revenue.)

((3) Adjusted )(EBITA)( margin is calculated as adjusted )(EBITA)( divided by

revenue.)

GXO Logistics, Inc.

Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income

and Adjusted Earnings Per Share

(Unaudited)

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

--------------------------- --------------------------

(Dollars in millions,

shares in thousands,

except per share

amounts) 2023 2022 2023 2022

------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------

Net income

attributable to GXO $ 66 $ 63 $ 156 $ 151

Amortization expense 18 21 54 48

Transaction and

integration costs 3 14 22 57

Restructuring costs

and other 7 - 31 14

Unrealized gain on

foreign currency

options and other (8 ) - (12 ) (14 )

Income tax associated

with the adjustments

above((1)) (4 ) (9 ) (21 ) (20 )

Discrete tax

benefit((2)) - - (5 ) -

------------- ------------- ------------- ------------

Adjusted net income

attributable to

GXO((3)) $ 82 $ 89 $ 225 $ 236

------------- ------------- ------------- ------------

Adjusted basic

earnings per

share((3)) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.89 $ 2.03

Adjusted diluted

earnings per

share((3)) $ 0.69 $ 0.75 $ 1.88 $ 2.02

Weighted-average

common shares

outstanding

Basic 118,941 118,621 118,883 116,508

Diluted 119,645 119,065 119,430 117,107

((1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective

tax rate.)

((2) Discrete tax benefit from the release of valuation allowances.)

((3) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

GXO Logistics, Inc.

Other Reconciliations

(Unaudited)

Reconciliation of Cash Flows from Operating Activities to Free Cash Flow:

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

--------------------- --------------------

(In millions) 2023 2022 2023 2022

------------------------------------ ---------- ---------- ---------- ---------

Net cash provided by operating

activities $ 243 $ 116 $ 343 $ 316

Capital expenditures (55 ) (85 ) (205 ) (239 )

Proceeds from sales of property

and equipment 3 16 13 22

---------- ---------- --------------------

Free Cash Flow((1)) $ 191 $ 47 $ 151 $ 99

---------- ---------- --------------------

((1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release. The

Company calculates free cash flow conversion as free cash flow divided by

adjusted EBITDA, expressed as a ratio.)

Reconciliation of Revenue to Organic Revenue:

Three Months Ended Nine Months Ended

September 30, September 30,

----------------------- ----------------------

(In millions) 2023 2022 2023 2022

-------------------------------- ----------- ----------- ----------- ----------

Revenue $ 2,471 $ 2,287 $ 7,188 $ 6,526

Revenue from acquired

business((1)) - - (378 ) -

Revenue from deconsolidation - - - (20 )

Foreign exchange rates (126 ) - (43 ) -

----------- ----------- ----------------------

Organic revenue((2)) $ 2,345 $ 2,287 $ 6,767 $ 6,506

----------- ----------- ----------------------

Revenue growth((3)) 8.0 % 10.1 %

Organic revenue growth((2)(4)) 2.5 % 4.0 %

((1) The Company excludes revenue from the acquired business in the current

period for which there are no comparable revenues in the prior period.)

((2) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

((3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period

revenue divided by the prior period.)

((4) Organic revenue growth is calculated as the change in the period-over-

period organic revenue divided by the prior period.)

GXO Logistics, Inc.

Liquidity Reconciliations

(Unaudited)

Reconciliation of Total Debt and Net Debt:

(In millions) September 30, 2023

----------------------------------- ---------------------

Current debt $ 26

Long-term debt 1,621

---------------------

Total debt $ 1,647

---------------------

Less: Cash and cash equivalents (473 )

---------------------

Net debt((1)) $ 1,174

---------------------

((1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

Reconciliation of Total debt to Net income attributable to GXO Ratio:

September

(In millions) 30, 2023

------------------------------------------------------- ---------------

Total debt $ 1,647

Trailing twelve months net income attributable to GXO $ 202

---------------

Debt to net income attributable to GXO ratio 8.2x

---------------

Reconciliation of Net Leverage Ratio:

(In millions) September 30, 2023

----------------------------------------------- ---------------------

Net debt $ 1,174

Trailing twelve months adjusted EBITDA((1)) $ 753

---------------------

Net leverage ratio((1)) 1.6x

---------------------

((1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

GXO Logistics, Inc.

Return on Invested Capital

(Unaudited)

Adjusted EBITA, net of income taxes paid:

Nine Months Ended Year Trailing

September 30, Ended Twelve

---------- ---------- Months

Ended

December September

31, 30,

(In millions) 2023 2022 2022 2023

----------------------------------- ---------- ---------- ---------- ----------

Adjusted EBITA((1)) $ 334 $ 329 $ 467 $ 472

Less: Cash paid for income taxes (57 ) (74 ) (111 ) (94 )

---------- ---------- ---------- ----------

Adjusted EBITA((1)), net of

income taxes paid $ 277 $ 255 $ 356 $ 378

---------- ---------- ---------- ----------

((1) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

Operating Return on Invested Capital:

September 30,

-----------------------

(In millions) 2023 2022 Average

-------------------------------------------- ----------- ----------- ----------

Selected Assets:

Accounts receivable, net $ 1,661 $ 1,507 $ 1,584

Other current assets 332 301 317

Property and equipment, net 923 914 919

Selected Liabilities:

Accounts payable $ (597 ) $ (568 ) $ (583 )

Accrued expenses (975 ) (952 ) (964 )

Other current liabilities (275 ) (162 ) (219 )

----------- ----------- ----------

Invested Capital $ 1,069 $ 1,040 $ 1,054

----------- ----------- ----------

Ratio of Return on Invested

Capital((1)(2)) 35.9 %

((1) The ratio of return on invested capital is calculated as trailing twelve

months adjusted )(EBITA)(, net of income taxes paid, divided by invested

capital.)

((2) See the "Non-GAAP Financial Measures" section of this press release.)

(________________________________________)

(1) Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im

Abschnitt?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser Pressemitteilung.

(2) Unsere Prognose berücksichtigt die aktuellen Wechselkurse und die Übernahme

von PFSweb.

°