MÄRKTE USA/Sinkende Marktzinsen stützen Wall Street

NEW YORK (Dow Jones)--Neue Jahrestiefs nutzen Anleger an der Wall Street am Dienstag zum Einstieg. Die Kurse drehen im Verlauf zum Teil deutlich ins Plus. Begünstigt wird der Trendwechsel durch zurückkommende Rentenrenditen. Zunächst hatte die Aussicht auf weiter kräftige Zinserhöhungen den fünften Tag in Folge für schwächelnde US-Börsen gesorgt. Der S&P-500 war auf den tiefsten Stand seit knapp zwei Jahren gesunken und auch die Nasdaq verbuchte neue Jahrestiefs. Gegen Mittag US-Ostküstenzeit steigt der Dow-Jones-Index nun um 0,8 Prozent auf 29.434 Punkte. Der S&P-500 erholt sich um 0,1 Prozent, der Nasdaq-Composite büßt dagegen weitere 0,2 Prozent ein. Getragen wird der Aufwärtstrend des Dow von einer Rally bei Amgen (+6,1%).

Der Anstieg der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen scheint indes fürs erste gestoppt zu sein, denn die Rendite zeigt sich aktuell bei 3,90 Prozent nach zwischenzeitlich fast 4,00 Prozent. Die zinsreagible zweijährige Rendite kletterte zwischenzeitlich auf den höchsten Stand seit 2007. Mit den nun sinkenden Anleiherenditen gewinnen Aktien an Attraktivität.

Insgesamt sprechen Händler aber von einer Bärenmarktrally, die Aussichten für die Aktienmärkte blieben trüb. So senkte der Internationale Währungsfonds (IWF) seine Wachstumsprognose für die USA. "Dies ist ein schreckliches Börsenumfeld, das mit einer sich abschwächenden Wirtschaft, der Unsicherheit über die Erträge und die Dauer der Straffung der Geldpolitik der Fed sowie mit Stimmungsproblemen aufgrund einer extrem risikoscheuen Anlegerpsychologie zu kämpfen hat", sagt Investmentstratege David Bahnsen von The Bahnsen Group.

Die Risikobereitschaft wird vor allem gedämpft von der Aussicht auf länger steigende Zinsen zur Eindämmung der Inflation, wie es auch immer wieder aus den Kreisen der US-Notenbank signalisiert wird - ungeachtet der damit steigenden Rezessionsgefahren. Am Zinsterminmarkt liegt die Wahrscheinlichkeit für den nächsten großen 75-Basispunkte-Zinsschritt beim nächsten Fed-Zinstreffen am 2. November bei 78 Prozent.

Dollar etwas leichter - Ölpreise fallen weiter

Der Dollar gibt mehr als seine Vortagesgewinne wieder ab, der Dollar-Index verliert 0,5 Prozent. Händler verweisen auf die sinkenden Rentenrenditen. Der Greenback sollte aber weiter zulegen, da es immer noch wenig Anzeichen dafür gebe, dass die US-Notenbank in diesem Jahr von ihrem aggressiven Zinserhöhungszyklus abrücken werde, merkt die ING an.

Für die Ölpreise geht es erneut abwärts. Grund seien anhaltende Nachfragesorgen durch die verschärften Covid-Beschränkungen in China, heißt es. Nachdem die Ölpreise in der vergangenen Woche durch die beschlossene Fördermengenkürzung der Gruppe Opec+ Auftrieb erhalten hatten, haben sie nun etwa die Hälfte ihrer Gewinne wieder abgegeben, da die Aufmerksamkeit auf eine potenziell schwächere Nachfrage gerichtet ist, wie ein Teilnehmer sagt.

Der Goldpreis profitiert von sinkenden Marktzinsen. Auch der nachgebende Dollar stützt. Der Markt warte auf die neuen Inflationsdaten in dieser Woche, die Aufschluss über das weitere Zinserhöhungstempo der Fed geben könnten, heißt es.

Amgen treiben Dow

Die Rally bei Amgen erklären Händler mit einem äußerst positiven Analystenkommentar: Die Analysten von Morgan Stanley haben die Aktie der Biotechnologiegesellschaft auf "Overweight" hochgestuft und ein bullisches Kursziel genannt.

Die Aktie von Bio-Rad Laboratories verliert weitere 1,6 Prozent, nachdem sie bereits am Vortag gehörig unter Druck geraten war. Wie das Wall Street Journal berichtete, soll das US-Unternehmen Gespräche über eine Fusion mit dem deutschen Unternehmen Qiagen führen. Die Transaktion soll demnach einen Wert von mehr als 10 Milliarden Dollar aufweisen.

American Airlines (+2,2%) wird etwas optimistischer. Die Fluggesellschaft hob ihre Erwartung für den Umsatz im dritten Quartal an. Für die Wettbewerberpapiere von Delta (-1,8%) geht es dagegen talwärts. Das Unternehmen setzt auf ein Flugtaxi-Start-up, das Passagiere zum Flughafen bringen soll. Der Konzern kündigte an, 60 Millionen US-Dollar in Joby Aviation zu investieren.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 29.433,64 +0,8% 230,76 -19,0%

S&P-500 3.615,67 +0,1% 3,28 -24,1%

Nasdaq-Comp. 10.525,59 -0,2% -16,51 -32,7%

Nasdaq-100 10.895,70 -0,3% -31,26 -33,2%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,27 -3,3 4,31 354,4

5 Jahre 4,11 -4,0 4,15 284,9

7 Jahre 4,02 -0,8 4,03 258,3

10 Jahre 3,90 +0,8 3,89 238,6

30 Jahre 3,89 +4,2 3,84 198,5

DEVISEN zuletzt +/- % Di, 11:08 Mo, 17:01 % YTD

EUR/USD 0,9754 +0,5% 0,9709 0,9701 -14,2%

EUR/JPY 141,99 +0,4% 141,42 141,39 +8,5%

EUR/CHF 0,9694 -0,0% 0,9699 1,0002 -6,6%

EUR/GBP 0,8747 -0,3% 0,8782 0,8779 +4,1%

USD/JPY 145,58 -0,1% 145,69 145,74 +26,5%

GBP/USD 1,1151 +0,8% 1,1059 1,1052 -17,6%

USD/CNH (Offshore) 7,1549 -0,0% 7,1870 7,1625 +12,6%

Bitcoin

BTC/USD 19.114,23 -0,7% 19.095,62 19.244,48 -58,7%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 89,52 91,13 -1,8% -1,61 +27,2%

Brent/ICE 94,62 96,19 -1,6% -1,57 +28,6%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 154,50 154,12 +0,2% +0,38 +145,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.680,86 1.668,50 +0,7% +12,36 -8,1%

Silber (Spot) 19,56 19,68 -0,6% -0,11 -16,1%

Platin (Spot) 899,80 899,45 +0,0% +0,35 -7,3%

Kupfer-Future 3,46 3,45 +0,5% +0,02 -21,8%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

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October 11, 2022 12:31 ET (16:31 GMT)