MÄRKTE USA/Leichter erwartet - Zinsängste dominieren

NEW YORK (Dow Jones)--Weiter abwärts dürfte es mit der Wall Street am Montag gehen. Damit setzten sich die Abgaben vom Freitag fort, als Fed-Chef Jerome Powell die Anleger durch deutliche Töne verunsichert hatte. Sein Haus werde die Inflation bekämpfen, auch wenn dies für die Wirtschaft schmerzhaft sein sollte, so Powell. Damit zerschmetterte er Hoffnungen auf eine bevorstehende Wende hin zu weniger aggressiven Zinserhöhungen. "Der Markt hat sich in den letzten drei, vier Wochen selbst übertroffen (...) mit der Einpreisung eines möglichen Umschwenkens der Fed zu einer taubenhafteren Haltung," sagt Clara Cheong, globale Marktstrategin bei JP Morgan Asset Management.

"Wir haben den Höhepunkt des Zinszyklus noch nicht überschritten", ergänzt Herald van der Linde, Aktienstratege bei HSBC. Er fügt indes hinzu, dass die Inflation höchstwahrscheinlich ihren Höhepunkt erreicht hahabe, da viele Rohstoffpreise in diesem Jahr von ihren Höchstständen zurückgekommen seien. Der Markt wird einen weiteren Inflationsindikator erhalten, wenn die Daten des US-Verbraucherpreisindex für August am 13. September veröffentlicht werden.

Anleihen und Gold leichter

Der Dollar zeigt sich gegen den Euro etwas leichter, der Dollarindex legt aber leicht zu. Marktteilnehmer dürften sich davor hüten, den Euro vor der nächsten EZB-Sitzung allzu weit nach unten zu schicken, erwartet die Unicredit. Die Analysten der italienischen Bank verweisen auf einen Reuters-Bericht vom Freitag: Die Nachrichtenagentur hatte unter Berufung auf ungenannte EZB-Quellen berichtet, dass einige Mitglieder des EZB-Rats auf der Sitzung am 8. September eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte erörtern wollten. Am Wochenende gab es weitere eher falkenhafte Töne aus dem Kreise der EZB.

Die US-Anleihen stehen weiter im Zeichen der falkenhaften Aussagen von Fed-Chef Jerome Powell. Die Zehnjahresrendite steigt um 6,5 Basispunkte. Auch der Goldpreis gibt angesichts der erwarteten strengen geldpolitischen Straffung weiter nach. Hohe Zinsen machen dem zinslosen Gold den Garaus.

Der Ölpreis zeigt sich wenig verändert. Tendenziell gestützt wird der Preis vom hohen Gaspreis, der die Ölnachfrage treiben könnte. Zudem könnte die Opec die Produktion kürzen.

Etwas leichter präsentieren sich die Aktien von Alliancebernstein Global High Income Closed Fund. Der Kurs fällt um 0,5 Prozent, nachdem die Investmentgesellschaft Geschäftszahlen zum ersten Geschäftsquartal veröffentlicht hat. Der Kurs der Regionalfluggesellschaft Mesa Air Group fällt um 5,2 Prozent. Die Gesellschaft hat sich im Kampf um Personal mit der zuständigen Pilotengewerkschaft auf Gehaltserhöhungen um bis zu 172 Prozent geeinigt. Nachdem andere Airlines die Gehälter kräftig erhöht hatten, hatte Mesa Schwierigkeiten, die eigenen Piloten zu halten.

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US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 3,45 +6,5 3,38 271,5

5 Jahre 3,27 +6,2 3,21 201,0

7 Jahre 3,22 +7,5 3,14 177,5

10 Jahre 3,11 +6,5 3,04 159,6

30 Jahre 3,24 +4,5 3,20 134,0

DEVISEN zuletzt +/- % Mo, 8:25 Uhr Fr, 17:31h % YTD

EUR/USD 0,9995 +0,4% 0,9933 1,0003 -12,1%

EUR/JPY 138,51 +1,1% 137,84 137,24 +5,8%

EUR/CHF 0,9671 +0,5% 0,9635 1,0377 -6,8%

EUR/GBP 0,8544 +0,6% 0,8515 0,8492 +1,7%

USD/JPY 138,58 +0,7% 138,80 137,21 +20,4%

GBP/USD 1,1699 -0,3% 1,1665 1,1779 -13,6%

USD/CNH (Offshore) 6,9187 +0,4% 6,9273 6,8810 +8,9%

Bitcoin

BTC/USD 19.819,72 -0,8% 19.836,74 20.829,06 -57,1%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 93,51 93,06 +0,5% +0,45 +31,8%

Brent/ICE 101,25 100,99 +0,3% +0,26 +35,9%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 279,35 339,20 -17,6% -59,85 +405,1%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.727,59 1.737,80 -0,6% -10,22 -5,6%

Silber (Spot) 18,66 18,91 -1,3% -0,25 -19,9%

Platin (Spot) 862,03 867,25 -0,6% -5,23 -11,2%

Kupfer-Future 3,59 3,70 -3,0% -0,11 -19,0%

YTD zu Vortagsschluss

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August 29, 2022 08:06 ET (12:06 GMT)