MÄRKTE USA/Angst vor Ende des Aufschwungs schickt Aktien auf Talfahrt

NEW YORK (Dow Jones)--An der Wall Street macht sich am Dienstag die Befürchtung breit, dass der Wirtschaftsaufschwung seinen Höhepunkt überschritten haben könnte. Selbst eigentlich passable Quartalsausweise bedeutender US-Unternehmen werden zum Anlass genommen, die entsprechenden Aktien regelrecht abzuverkaufen. Die ausgelaufene Aktienrally in China steigert die Risikoscheu der US-Anleger zusätzlich. Gegen Mittag (Ortszeit New York) fällt der Dow-Jones-Index um 1,7 Prozent auf 24.880 Punkte. Zeitweise lag der Index gut 2 Prozent im Minus. S&P-500 und Nasdaq-Composite büßen 1,7 bzw. 1,9 Prozent ein.

Nach einer zweitägigen Rally des chinesischen Aktienmarktes wollten die dortigen Anleger den beruhigenden Worten von Regierung und Notenbank keinen Glauben mehr schenken. Die Börsen in Ostasien zeigten sich mit deutlichen Abgaben, die offenbar auch das Sentiment an der Wall Street nach unten ziehen. Die altbekannten Sorgen um die globale Konjunkturentwicklung, der schwelende Handelskonflikt zwischen den USA und China, der Haushaltsstreit um Italien und die Spannungen mit Saudi-Arabien treten wieder stärker ins Bewusstsein der Anleger, zumal Volkswirte den Effekt der chinesischen Stützungsmaßnahmen auf die Konjunktur ohnehin bezweifeln.

Risikoaversion spürbar gestiegen

Neben dem Handelsstreit zwischen China und den USA verunsichern nun auch verstärkt geopolitische Spannungen die Investoren. Am Vortag machte die Meldung die Runde, dass US-Kriegsschiffe bei der Fahrt in der Taiwan-Straße chinesischen Kriegsschiffen gefährlich nahe gekommen seien. Dies lasse nicht auf eine baldige Einigung im Handelskonflikt schließen, heißt es im Handel. Dazu gesellt sich der Konflikt um den mutmaßlich ermordeten saudischen Journalisten Jamal Khashoggi.

Der Geschäftsausweis von Caterpillar ist ebenfalls nicht dazu angetan, die Stimmung zu heben. Der Baumaschinenhersteller gilt als Konjunkturbarometer. Insgesamt stehen in der laufenden Woche über 150 Geschäftsausweise an. "Die Nervosität vor zahlreichen Unternehmensergebnissen, die in dieser Woche zur Veröffentlichung anstehen, darunter Namen wie Amazon und Caterpillar, sowie steigende geopolitische Spannungen führen dazu, dass Anleger immer noch nicht bereit sind, das Risiko wieder voll auf den Tisch zu bringen", sagt Analyst Jasper Lawler von London Capital Group.

Caterpillar brechen ein

Die Caterpillar-Aktie brach zeitweise um rund 10 Prozent ein und liegt aktuell noch 7,4 Prozent im Minus. "Im Unterschied zum vergangenen Quartal ist eine positive Überraschung ausgeblieben", moniert ein Händler. Trotzdem sei der Kurssturz möglicherweise übertrieben, heißt es. Der US-Baumaschinenhersteller hat sowohl den Umsatz als auch den Gewinn im dritten Quartal gesteigert und die Erwartungen übertroffen. Den Ausblick für das bereinigte Ergebnis bestätigte Caterpillar. Investoren hatten aber offenbar etwas mehr erwartet. Auch die nach wie vor hohen Margen des Unternehmens stimmen die Anleger laut Händlern skeptisch, denn sie fragten sich, wie lange dieses Niveau wohl noch zu halten sein werde.

Die Titel des Mischkonzerns 3M geben 6,7 Prozent ab. Das Unternehmen wird nach dem dritten Quartal pessimistischer für das Gesamtjahr, der Konzern senkte sowohl seinen Umsatz- als auch seinen Ergebnisausblick für 2018. Im dritten Quartal schnitt 3M schwächer ab als erwartet.

Dagegen ziehen die Papiere der Schnellrestaurantkette McDonald's um 5,7 Prozent an. Sie hat im dritten Quartal deutlich weniger verdient als im Vorjahr, was auch einem Sondereffekt geschuldet war. Allerdings übertraf der Konzern die Erwartungen bei bereinigtem Gewinn und Wachstum.

Der Telekomkonzern Verizon Communications hat vor allem dank des Wachstums im Mobilfunkgeschäft seinen Umsatz im dritten Quartal um 2,8 Prozent gesteigert. Das Nettoergebnis legte um mehr als ein Drittel zu. Mit dem bereinigten Ergebnis je Aktie übertraf das Unternehmen die Prognosen der Analysten. Der Kurs steigt um 4 Prozent.

Die Aktien von Harley-Davidson sinken um 3,6 Prozent. Die Motorradschmiede hat ihren Gewinn im dritten Quartal um zwei Drittel trotz eines Absatzrückgangs gesteigert. Je Aktie verdiente das Unternehmen auf bereinigter Basis deutlich mehr als von Analysten erwartet. Allerdings verschreckt das Unternehmen die Investoren mit einem Rückruf von 238.300 Motorrädern.

Eine Kursexplosion um über 25 Prozent erleben Therapix Biosciences, nachdem der kleine kanadische Marihuanaproduzent FSD Pharma die Übernahme für 48 Millionen Dollar bekannt gegeben hat.

Gold und US-Renten im Höhenflug

Am Gold- und Rentenmarkt zeigt sich die Risikoscheu überdeutlich. Die Feinunze des Edelmetalls verteuert sich um 0,9 Prozent auf 1.234 Dollar - gestützt von deutlich fallenden Marktzinsen. Denn die US-Renten ziehen ebenfalls deutlich an, die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sinkt um 6,5 Basispunkte auf 3,13 Prozent.

Auch die Ölpreise fallen - belastet von steigenden Konjunktur- und Wachstumssorgen. Allerdings drücken auch Aussagen aus Saudi-Arabien auf die Preise. Der saudische Energieminister Khalid al-Falih hat angekündigt, die Förderung des Königreichs auf 11 von bislang 10,7 Millionen Fass auszudehnen. US-Leichtöl der Sorte WTI verbilligt sich um 3,4 Prozent auf 66,97 Dollar je Fass, die globaler gehandelte Benchmarksorte Brent ist für 77,09 Dollar zu haben - ein Preisrückgang von 3,4 Prozent.

Auch am Devisenmarkt werden vermeintlich sichere Häfen bevorzugt. Gesucht ist daher der japanische Yen. Der ICE-Dollarindex bewegt sich dagegen kaum. Auch der Wechselkurs Euro zu Dollar zeigt wenig Bewegung. Die Nachricht, dass die EU-Kommission den Haushaltsentwurf Italiens abgelehnt hat, dürfte niemanden mehr überrascht haben, heißt es.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 24.880,25 -1,73 -437,16 0,65

S&P-500 2.708,03 -1,74 -47,85 1,29

Nasdaq-Comp. 7.327,12 -1,89 -141,51 6,14

Nasdaq-100 7.002,73 -1,94 -138,48 9,48

US-Anleihen

Laufzeit Akt. Rendite Bp zu Vortag Rendite Vortag +/-Bp YTD

2 Jahre 2,85 -5,4 2,91 165,2

5 Jahre 2,97 -8,1 3,05 104,7

7 Jahre 3,05 -8,3 3,14 80,5

10 Jahre 3,12 -7,2 3,20 68,0

30 Jahre 3,33 -6,0 3,39 26,2

DEVISEN zuletzt +/- % Di, 8:22 Mo, 17.31 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1479 +0,13% 1,1448 1,1468 -4,5%

EUR/JPY 128,78 -0,43% 128,71 129,37 -4,8%

EUR/CHF 1,1419 -0,01% 1,1412 1,1433 -2,5%

EUR/GBP 0,8845 +0,03% 0,8842 0,8834 -0,5%

USD/JPY 112,18 -0,57% 112,44 112,82 -0,4%

GBP/USD 1,2978 +0,11% 1,2948 1,2982 -4,0%

Bitcoin

BTC/USD 6.471,63 -0,2% 6.474,10 6.493,36 -52,6%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 66,97 69,36 -3,4% -2,39 +15,3%

Brent/ICE 77,09 79,83 -3,4% -2,74 +21,5%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.233,64 1.222,13 +0,9% +11,52 -5,3%

Silber (Spot) 14,76 14,56 +1,3% +0,19 -12,9%

Platin (Spot) 832,15 822,00 +1,2% +10,15 -10,5%

Kupfer-Future 2,76 2,79 -0,9% -0,02 -17,6%

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(END) Dow Jones Newswires

October 23, 2018 12:15 ET (16:15 GMT)